2023年，我国商业银行零售信贷业务增长乏力，信用成本稳中有升。居民部门负债节奏明显放慢，杠杆率保持稳定，最主要的原因在于个人按揭贷款余额略有下降。部分人群的偿债能力下降，体现为失信被执行人数量的增加以及各类零售贷款不良率的上升。此外，通过法拍住宅房产来回收零售坏账的困难正在加大。
展望2024年，我们预计以上趋势会继续，商品房销售或将小幅回落，在此影响下商业银行个人贷款规模可能新增乏力，不良率会有一定程度的提高，而房地产市场景气度的下滑也会导致零售坏账回收率下降。由此预判，2024年商业银行零售信贷业务在业务发展和风险控制上的挑战都会增加。